เคยได้ยินคำว่า “ดอกเบี้ยพันธบัตร” แล้วงงว่าคืออะไร? แล้วมันมีผลกับคนลงทุนแค่ไหน? มาหาคำตอบไปพร้อมกันในบทความนี้เลย!
พันธบัตร คืออะไร?
ก่อนจะไปพูดถึงดอกเบี้ยพันธบัตร เรามาทำความรู้จักกับคำว่า “พันธบัตร” กันก่อนดีกว่า พันธบัตรคือเครื่องมือการเงินชนิดหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลหรือบริษัท เพื่อระดมทุนไปใช้ในกิจกรรมต่าง ๆ เช่น สร้างถนน โรงเรียน หรือขยายธุรกิจ โดยผู้ซื้อพันธบัตรก็คือ “เจ้าหนี้” หรือพูดง่าย ๆ ว่าเราให้เงินเค้ายืม แล้วเค้าจะจ่ายคืนเป็นงวด พร้อมดอกเบี้ย
พันธบัตรมีลักษณะคล้ายกับการให้กู้ยืมเงิน แต่ต่างกันตรงที่เราสามารถถือมันไว้จนหมดอายุแล้วได้เงินต้นคืน พร้อมกับรับดอกเบี้ยเป็นรายงวด เช่น ทุก 6 เดือน หรือทุกปี พันธบัตรถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เหมาะสำหรับคนที่ไม่อยากเสี่ยงเยอะ อยากมีรายได้แบบสม่ำเสมอ
ดอกเบี้ยพันธบัตร คืออะไร?
ดอกเบี้ยพันธบัตรก็คือผลตอบแทนที่เราจะได้รับจากการลงทุนในพันธบัตร ซึ่งจะจ่ายตามระยะเวลาที่กำหนด เช่น ปีละครั้ง หรือ 2 ครั้งต่อปี เราจะเรียกดอกเบี้ยนี้ว่า “Coupon Rate” หรือ “อัตราคูปอง”
ตัวอย่างเช่น ถ้าเราซื้อพันธบัตรมูลค่า 10,000 บาท ที่มีอัตราดอกเบี้ย 3% ต่อปี เราจะได้รับดอกเบี้ยปีละ 300 บาท (อาจแบ่งจ่าย 2 งวด งวดละ 150 บาท) จนครบกำหนด แล้วได้เงินต้น 10,000 บาทคืน
ดอกเบี้ยพันธบัตรถือเป็นรายได้แบบ “Passive Income” ที่ไม่ต้องเหนื่อยอะไรเลย แค่ถือไว้แล้วรอรับเงินเรื่อย ๆ เหมาะสำหรับสายลงทุนแบบสบาย ๆ เน้นปลอดภัย
ทำไม ดอกเบี้ยพันธบัตร ถึงสำคัญกับนักลงทุน?
เพราะ “ดอกเบี้ย” คือหัวใจของการตัดสินใจลงทุนในพันธบัตร ยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูง ก็ยิ่งดึงดูดนักลงทุน แต่ถ้าดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนก็อาจไปเลือกสินทรัพย์อื่น เช่น หุ้น หรือกองทุนแทน
อีกอย่างคือ ดอกเบี้ยพันธบัตรยังมีผลกับ “ราคาตลาด” ของพันธบัตรด้วย เช่น ถ้าดอกเบี้ยในตลาดขึ้น พันธบัตรที่เราเคยซื้อไว้ในอัตราดอกเบี้ยต่ำจะมีมูลค่าลดลง เพราะไม่มีใครอยากซื้อพันธบัตรดอกเบี้ยต่ำในยุคที่มีพันธบัตรดอกเบี้ยสูงกว่า
ดังนั้น คนที่ลงทุนในพันธบัตรควรรู้ว่า ดอกเบี้ยไม่ใช่แค่รายได้ แต่ยังมีผลต่อการซื้อขายเปลี่ยนมือ และมูลค่าของพันธบัตรในตลาดด้วย
ดอกเบี้ยพันธบัตรมีผลกับเศรษฐกิจยังไง?
เมื่อดอกเบี้ยพันธบัตรสูงขึ้น รัฐบาลจะต้องจ่ายเงินคืนให้ผู้ถือพันธบัตรมากขึ้น ทำให้รัฐบาลอาจต้องลดการใช้จ่ายด้านอื่น หรือเก็บภาษีมากขึ้น ส่วนในมุมของนักลงทุน การที่ดอกเบี้ยสูงขึ้นอาจกระตุ้นให้คนหันมาลงทุนในพันธบัตรมากกว่าหุ้น ทำให้ตลาดหุ้นชะลอตัว
ในทางกลับกัน ถ้าดอกเบี้ยต่ำ รัฐบาลจะใช้จ่ายได้ง่ายขึ้น คนก็อาจไม่สนใจพันธบัตร แล้วหันไปลงทุนในหุ้น หรืออสังหาริมทรัพย์แทน ทำให้เศรษฐกิจหมุนเวียนเร็วขึ้น
พูดง่าย ๆ คือ ดอกเบี้ยพันธบัตรเป็นเหมือนเครื่องมือที่มีผลกับพฤติกรรมของทั้งรัฐบาล นักลงทุน และประชาชนทั่วไปเลยแหละ
นักลงทุนแบบไหนควรสนใจพันธบัตร?
ถ้าคุณเป็นคนที่ไม่ชอบความเสี่ยง อยากได้ผลตอบแทนแน่นอน ไม่ต้องลุ้นเยอะ พันธบัตรคือคำตอบ เหมาะกับนักลงทุนสายประหยัด คนที่ใกล้เกษียณ หรือคนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงจากหุ้นหรือคริปโต
พันธบัตรยังเหมาะกับคนที่อยากมีรายได้ประจำ เช่น รับดอกเบี้ยทุก 6 เดือน เอาไว้ใช้จ่ายหรือเก็บออมเพิ่มเติม ที่สำคัญคือ พันธบัตรของรัฐบาลมีความน่าเชื่อถือสูง โอกาส “เบี้ยวหนี้” แทบไม่มีเลย
ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรกับหุ้น
แม้พันธบัตรกับหุ้นจะเป็นเครื่องมือการลงทุนเหมือนกัน แต่แนวคิดและผลตอบแทนต่างกันแบบสุดขั้ว! พันธบัตรให้ผลตอบแทนแบบคงที่ ความเสี่ยงต่ำ แต่หุ้นให้ผลตอบแทนไม่แน่นอน อาจได้กำไรเยอะ หรือขาดทุนยับก็ได้
ดังนั้น ถ้าคุณอยากได้ความมั่นคงมากกว่าความหวือหวา พันธบัตรคือทางเลือกที่ดี แต่ถ้าคุณเป็นสายลุย รับความเสี่ยงได้ อยากลุ้นผลตอบแทนสูง หุ้นอาจตอบโจทย์กว่า
ซื้อพันธบัตรได้ที่ไหน?
ถ้าอยากลงทุนพันธบัตร สามารถซื้อได้ที่
- ธนาคารพาณิชย์ใหญ่ ๆ เช่น กรุงเทพ กรุงไทย กสิกร
- เว็บไซต์ของกระทรวงการคลัง เช่น www.krungthai.com หรือ e-Bond
- แอปพลิเคชัน “เป๋าตัง” ที่เปิดให้ซื้อพันธบัตรออมทรัพย์รุ่นต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ แค่ไม่กี่คลิก
อย่าลืมเช็กวันเปิดขายพันธบัตรล่วงหน้า เพราะแต่ละรุ่นมีระยะเวลาขายจำกัด และบางรุ่นขายหมดไวมาก!
ดอกเบี้ยพันธบัตรเปลี่ยนได้ไหม?
ดอกเบี้ยพันธบัตรมี 2 แบบ คือ
- คงที่ (Fixed Rate) – ได้ดอกเบี้ยเท่าเดิมทุกงวด เช่น 3% ตลอด 5 ปี
- ลอยตัว (Floating Rate) – ดอกเบี้ยจะเปลี่ยนไปตามอัตราตลาด เช่น อิงกับอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงของธนาคารแห่งประเทศไทย
ดังนั้น คนที่อยากได้ผลตอบแทนแน่นอนควรเลือกแบบคงที่ ส่วนคนที่เชื่อว่าดอกเบี้ยจะขึ้นในอนาคตก็อาจลองแบบลอยตัว เผื่อมีลุ้นดอกเบี้ยสูงขึ้นตามตลาด
สรุปง่าย ๆ
- พันธบัตรคือการให้รัฐบาลหรือบริษัท “กู้เงิน” แล้วเขาจ่ายดอกเบี้ยให้เรา
- ดอกเบี้ยพันธบัตรคือรายได้จากการลงทุน และมีผลกับราคาซื้อขายพันธบัตร
- เหมาะกับคนที่อยากลงทุนแบบเสี่ยงต่ำ รายได้มั่นคง
- ซื้อได้ที่ธนาคาร แอปฯ เป๋าตัง หรือผ่านเว็บไซต์ของรัฐ
- ก่อนลงทุน ควรเช็กอัตราดอกเบี้ย รุ่นของพันธบัตร และระยะเวลาการถือครองให้ดี
และสำหรับใครที่สนใจช่องทางสร้างรายได้แนวใหม่ ที่ไม่ต้องใช้เงินเยอะก็เริ่มได้ แถมยังถูกกฎหมาย มีระบบจ่ายจริง ลองศึกษาดูเรื่อง หวยออนไลน์ถูกกฎหมาย หรือเกมเร็วอย่าง หวยไว ก็เป็นอีกทางเลือกที่กำลังฮิตในหมู่นักลงทุนรุ่นใหม่ ที่ชอบความเร็ว + ผลตอบแทนจบในไม่กี่นาที!
💰 ลงทุนแบบมั่นคง เริ่มต้นจากพันธบัตร แล้วต่อยอดด้วยสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เหมาะกับสไตล์คุณ จะได้วางแผนการเงินได้ครบทุกด้าน!